Etla: Asunnon myynnillä eläkeläisille lisäturvaa

Eläkkeellä olevien kotitalouksien asuntovarallisuus on usein varsin suuri suhteessa odotettavissa oleviin tuloihin loppuelämän aikana. Etlan mielestä tällaiset kotitaloudet voisivat parantaa elintasoaan merkittävästi purkamalla asuntovarallisuuttaan kulutukseksi.

Etla ehdottaa, että Suomessa otettaisiin käyttöön elinikäiset eläkevakuutukset. Niiden avulla asuntovarallisuuden purku olisi helppoa.

”Elinikäisen eläkevakuutuksen avulla kotitalouden jäsenet voisivat muuttaa asunnon vaihdosta käteen jääneen summan ylimääräiseksi eläkkeeksi, joka jatkuu aina kuolemaan saakka. Elinikäisen eläkevakuutuksen voisi ostaa myös käänteisen asuntolainan avulla”, kuuluvat Etlan tutkijoiden, Niku Määttäsen ja Tarmo Valkosen perustelut.

Asuntovarallisuuden muuttaminen elinikäiseksi eläkkeeksi edellyttäisi yleensä eläkevakuutusta, jonka voi ostaa kertamaksulla. Tällä hetkellä Suomessa ei ole markkinoita kertamaksullisille eläkevakuutuksille.

Tavallisesti vapaaehtoiset eläkevakuutukset ostetaan Suomessa yleensä pitkän ajan kuluessa, mikä mahdollistaa pitkäaikaissäästämiseen liittyvien veroetujen hyödyntämisen.

Nyt verotus hankaloittaa asuntovarallisuuden purkua. Kertamaksullisia eläkevakuutuksia verotetaan tiukasti, sillä verotus kohdistuu tuoton lisäksi myös pääomaan.

Tutkijat ehdottavat kertamaksullisten vakuutusten verotuksen muuttamista niin, että sekä pääoma että riskittömän tuoton suuruinen osa säästämisen tuotosta jätetään verottamatta, samoin kuin kuolevuushyvitys. Veromalli vastaa vaikutuksiltaan nykyistä PS-tilien verotusta.