Miksi OP ei tingi korkokatteestaan asiakkaan hyväksi suoraan, vaikka varaa olisi? Näin pääjohtaja Ritakallio vastaa

Markkinakorkojen nousu oli keskeisin tekijä OP Ryhmän huipputulokselle tammi–kesäkuussa. Vähittäispankin korkokate yli kaksinkertaistui verrattuna viime vuoden vastaavaan aikaan ja oli 999 miljoonaa euroa.

Tämä kaikki kertoo siitä, että ryhmän 104 itsenäistä osuuspankkia eri puolilla Suomea tekivät pankkiliiketoiminnallaan kovaa tulosta.

Korkokate tarkoittaa pankin saamien ja maksamien korkojen erotusta. Korkokatetta siis syntyy, kun pankit maksavat saamastaan rahasta alhaisempaa korkoa kuin myymistään lainoista.

Tulosjulkistaja OP Ryhmä palauttaa tänä vuonna aiempaa suuremman osan tuloksestaan bonuksina asiakasomistajilleen: koko vuodelta arviolta noin sata miljoonaa euroa.

Pääjohtaja Timo Ritakallio, miksei OP tingi korkokatteestaan asiakkaan hyväksi suoraan, vaikka varaa olisi?

”Luottojen hinnoittelussa vaikuttavat markkinakorot, varainhankinnan kustannukset, ja luottoriskin määrä. Varainhankinta kansainvälisiltä markkinoilta on ollut kustannuksiltaan selvässä nousussa.”

”Haluamme säilyttää OP Ryhmän kilpailukykyisenä. Tehdä tätä tosi pitkällä (aika-)jänteellä. Ympäristössä on ollut nähtävissä, että luottoriskimarginaalit asiakkaiden luotoissa ovat olleet pikemminkin vähän laskussa kuin nousussa”, Timo Ritakallio vastasi MT:n kysymykseen.

OP Ryhmä palkitsee omistaja-asiakkaitaan tänä vuonna korotetuin OP-bonuksin ja jättämällä perimättä 2,1 miljoonalta omistaja-asiakkaaltaan päivittäispalveluihin liittyviä maksuja lokakuun 2023 ja maaliskuun 2024 väliseltä ajalta.

”Omistaja-asiakkaamme saavat tästä näinä taloudellisesti haastavina aikoina noin 44 miljoonan euron lisähyödyn”, Ritakallio viittaa päivittäispalveluiden jo päätettyyn maksualennukseen.

Vuodelta 2023 kertyvät OP-bonukset ryhmä maksaa 30 prosentilla korotettuna. Tästä syntyvän lisähyödyn arvo on arviolta yli 60 miljoonaa euroa.

”Jos tuloskehitys on hyvä, tulemme lisäämään näitä etuja omistaja-asiakkaille.”

OP Ryhmä oli alkuvuonna viime vuoden vastaavaa aikaa enemmän riippuvainen kansainvälisestä varainhankinnasta.

Sekä talletusten että luottokannan kehitys jatkui vaisuna: talletukset vähenivät neljä prosenttia ja luottokanta pieneni prosentin vuodessa.

Vakavaraisuudeltaan OP Ryhmä on vahvassa kunnossa. OP Ryhmän CET1-vakavaraisuus nousi 18,8 prosenttiin, mikä ylittää 6,5 prosenttiyksiköllä sääntelyn edellyttämän minimitason. Pankki lukeutuu Ritakallion mukaan vakavaraisimpiin isoihin eurooppalaisiin pankkeihin.

Myös Yrityspankin ja Vakuutuksen tulokset olivat viime vuotta selvästi korkeammalla tasolla.

Rakentamisen toimiala on hiljenemässä. OP:n luottosalkussa eivät konkurssit toistaiseksi ole juuri näkyneet luottotappioina.

Kiinteistösektorilla korkeat korot ovat tuoneet enemmän haasteita, kun sijoitusten nettotuottovaateet ovat nousseet. OP:n asiakkailla on erääntymässä bullet-tyyppisiä luottoja, joiden jatkorahoitus edellyttää lisävakuuksia.

Vakuutuksen liikevoitto kasvoi 217 miljoonaan euroon (1-6 2022: 148 milj. euroa). Sijoitustuotot kasvoivat, mutta vakuutuspalvelutulos laski 48 miljoonaa euroa 8 miljoonaan euroon.

Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde heikkeni ja oli 98 prosenttia (94).

Yhdistetty kulusuhde kertoo, kuinka suuren osan vakuutusmaksutuotoista korvaus- ja liikekulut syövät.

Vakuutusyhtiön yhdistetty kulusuhde heikkenee tavallisesti, kun toimeliaisuus taloudessa ja ympäristössä kasvaa. Tämä näkyi OP:lla kasvaneina korvauksina liikennevakuutuksissa, terveysvakuutuksissa ja matkustajavakuutuksissa.

Ritakallio arvioi, että pankit ovat lähellä suhadannehuippua. Inflaatio on laskussa, mutta keskuspankeilta odotetaan vielä vähintään yhtä koronnostoa. Korkojohdannaisten perusteella korkotasot jäävät kuitenkin jonnekin kolmen prosentin tasolle vuoteen 2028 saakka.