”Metsä­tilojen arvot ovat nousseet ja laina­summat kasvaneet”, sanoo OP-ryhmän maa- ja metsä­talousjohtaja Teppo Pöllänen

Onko metsätilan ostamiseen vaikeampi saada lainaa nyt kuin 10 vuotta sitten?

Periaatteellisella tasolla lainan saanti ei ole sen vaikeampaa kuin aikaisemmin. Siinä mielessä on tapahtunut muutosta, että metsä­tilojen arvot ovat nousseet ja laina­summat kasvaneet. Asiakkaan lainanmaksukykyä eli säännöllisiä tuloja ja lainojen kokonaismäärää katsotaan entistä tarkemmin.

Toimintaympäristössämme on muuttunut kaksi rahoituspäätöksiin vaikuttavaa asiaa. Talouden toimintaympäristö on epävakaampi kuin aikaisemmin, joten pankkien tuleekin tarkastella myöntämänsä rahoituksen riskejä entistä tarkemmin.

Toiseksi pankkien toimintaa Euroopassa määräävä sääntely on kiristynyt, mikä asettaa yhä enemmän vaatimuksia pankkien toiminnalle.

Tiukentunut sääntely on kuitenkin kannatettavaa. Sen tavoitteena on varmistaa, että asiakkaan talletukset ovat turvassa ja että pankeilla on kyky toimia ja rahoittaa tervettä ja vastuullista toimintaa.

Mikä on metsän vakuusarvo, jos sitä käytetään metsälainan panttina?

Jokainen pankkiryhmä määrittelee vakuusarvopolitiikkansa, mutta metsän vakuusarvo on ymmärtääkseni kaikilla pankeilla sama, noin 60 prosenttia metsätilan käyvästä arvosta. OP-ryhmän toimintamallissa metsä­tilan vakuusarvo selvitetään OP Metsä­arviolla.

Vakuuksia tärkeämpää on kuitenkin asiakkaan maksukyky, sillä emme rahoita vakuuksia vaan toimintaa. Pelkällä hyvällä maksukyvyllä lainaa ei voi kuitenkaan saada, vaan mukana pitää olla aina pankille annettava kiinteä vakuus.

Pitääkö lainan vakuutena olevalla metsäpalstalla olla kaikenkattava vakuutus?

Vaadimme vakuutena olevalle metsäpalstalle palovakuutuksen, emme muita vakuutuksia. Kattavan metsävakuutuksen ottaminen on kuitenkin suositeltavaa. Kohtuullisen pienellä vakuutusmaksulla pystyy turvaamaan omaisuuttaan. Suuremmalla omavastuuosuudella voi alentaa metsävakuutuksen hintaa merkittävästi.

Mikä on metsäluoton korko?

Rahoituksen korkotaso on aina useamman tekijän summa, johon vaikuttavat muun muassa investoinnin kokoluokka, asiakkaan maksukyky ja asiakkaan pankkisuhde. Tarkkaan korkoon en pysty ottamaan kantaa.

Metsätilakaupan rahoitukseen otetun luoton korko ei nykyisessä korkoympäristössä eroa suuresti asuntolainan tai maatalouden investointeihin otetun luoton korkotasosta.

Kuinka pitkä on metsäluoton laina-aika?

Yli kymmenen vuoden rahoituksia emme käytännössä enää myönnä. Metsänomistajan omat arvot, tavoitteet ja mahdollisuudet vaikuttavat laina-ajan pituuteen. Jos metsästä ei ole välittömästi odotettavissa puunmyyntituloja tai muita tuloja, joissakin lainoissa voi olla alussa lyhennysvapaata aikaa. Laina-ajan päätteeksi kerralla pois maksettavia niin sanottuja bullet-lainoja emme metsän ostamiseen enää myönnä.

Mikä on pankin vaatima kovenantti ja miksi sitä käytetään?

Kovenantti on lainan erityisehto, jonka molemmat osapuolet hyväksyvät. Sillä yleensä sovitaan siitä, että lainan ottaja sitoutuu lyhentämään hakkuutuloilla luottoa sovitussa määrin eikä käytä hakkuutuloja muuhun tarkoitukseen.

Onko käyttämänne OP Metsäarvio luotettava tapa arvioida metsätilan arvo?

Olemme arvioineet muutaman vuoden aikana merkittävän määrän metsätiloja OP Metsäarviolla, ja se on osoittautunut luotettavaksi. Arvion taustalla on Metsäkeskuksen metsävaratieto. Metsäarvion tekemisessä on aina mukana ammattilainen, joka tarkistaa, että metsävaratieto on ajan tasalla.

OP Metsäarviossa otetaan mahdollisuuksien mukaan huomioon myös luontoarvot ja mahdolliset metsämaan vuokraamisesta saatavat tulot.

Metsäarviota tarvitaan etenkin vakuus­arvon määrittämiseen. Metsä­arviolla seurataan tarvittaessa myös olemassa olevien lainojen ja vakuuksien suhdetta.

Voiko metsälainoja saada niin sanottuun OP:n vihreiden lainojen koriin?

Metsätalouteen ei voi tällä hetkellä saada vihreitä lainoja. OP-ryhmän vihreä rahoitus perustuu green bond -periaatteisiin, ja rahoitusta voi tällä hetkellä saada määrättyihin maatalouden hankkeisiin. Vihreää rahoitusta voidaan myöntää myös taloyhtiöille ja yrityksille. Euroopan unionin taksonomia-­asetus luo hyvän pohjan vastuulliselle rahoitukselle ja ohjaa jatkossa yhä enemmän luottojen myöntämistä.

Onko maakunnallisissa osuuspankeissa riittävästi metsäosaamista ja kuka niissä päättää metsäluotoista?

Viime aikoina on ollut hieman haastavaa saada finanssialasta kiinnostuneita nuoria suuntautumaan maa- ja metsätalousrahoitukseen. Tarvitsemme uusia ammattilaisia, sillä kokeneita tekijöitä on jäämässä eläkkeelle kaikkialla Suomessa. Koulutamme jatkuvasti uusia osaajia tälle sektorille. Kaikki metsäluottopäätökset tehdään paikallisissa osuuspankeissa, ei Helsingissä, ja siksi osaajia tarvitaan jokaiseen maa­kuntaan.

Miten arvioit korkojen kehittyvän tänä vuonna?

Korkomarkkinat näyttävät luoton ottajan kannalta rauhallisilta. Korkoja pidän tällä hetkellä matalina. Pankkimme ekonomistit arvioivat, että Euroopan keskuspankki laskee ohjauskorkoaan 0,25 prosenttiyksiköllä maaliskuussa, huhtikuussa ja kesäkuussa. Ohjauskorko olisi silloin kesäkuussa tasan kaksi prosenttia. Maailmantaloudessa on toki paljon epävarmuutta alkaen Yhdysvaltojen tullipolitiikasta, joten tilanne voi muuttuakin.

Mikä on mielestäsi sopiva tuottotavoite metsä­sijoitukselle?

Metsänomistajien tavoitteet ja arvot ovat hyvin erilaisia. Toisille tuotto on tärkein, toisille taas esimerkiksi luonto­arvot. Useimmat metsänomistajat eivät aseta tarkkoja tuottovaateita. Tärkeämpää on suunnitella metsästä tuleva kassavirta tasaiseksi ja kehittää metsäkiinteistön arvoa. Viime vuodet ovat jälleen kerran näyttäneet, että metsä on kohtuullisen hyvä inflaatiosuoja. Metsän tuotto on peitonnut lähes joka vuosi inflaation. Oman metsäkiinteistön arvon kehittymistä voi seurata helposti verkkosivuillamme olevalla OP Metsäarviolla.

Milloin kävit viimeksi metsässä ja mitä siellä teit?

Jokunen viikko sitten kävin metsäkävelyllä mökkimme ympäristössä Pirkanmaalla. Katselin muun muassa sitä, kuinka naapurimetsänomistajan nuori koivikko oli selvinnyt talven lumimyrskyistä.

Artikkeli on julkaistu Aarteessa 2/2025.